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民营银行能否突破同业负债的限制
发布时间:2018-07-07 16:03 来源:未知
  近日,微众银行2017年年报发布,其总资产、营收增速、净利润等指标均表现亮眼。数据显示,截至去年底,该行资产总计817亿,比上年末增长57%;2017年净利润达14.48亿,较2016年的4.01亿元猛涨261.1%。
 
  对此,微众银行相关人士对《华夏时报》记者分析指出,经过3年的发展,该行积累了大量优质客户。而且“微粒贷”作为连接者打通了信贷消费最后一公里,为信贷渠道提供了充分的便利等等。
 
  此外,数据还显示,2017年微众银行不良贷款率为0.64%,远低于银行业不良贷款率1.74%,但较2016年的0.32%有所上升。
 
  净利润猛涨261%
 
  这几年来,陆陆续续已经有17家民营银行开业。
 
  作为首批试点5家民营银行之一的微众银行,成绩单可谓亮丽。微众银行2017年实现营业收入67.48亿元,同比增长175%, 2016年营收仅为24.5亿元;2017年净利润为14.48亿元,较2016年的4.01亿元猛涨261.1%,2015年则处于亏损状态,净利润为-5.84亿元。
 
  “首先,经过3年的发展,我们积累了大量优质客户。其次,近几年消费信贷发展迅速,尤其是年轻群体的崛起,他们的消费力已逐渐成为当前消费信贷的主力,‘微粒贷’作为连接者打通了信贷消费最后一公里,为信贷渠道提供了充分的便利等。”对于取得这一成绩的原因,微众银行相关人士对此表示。
 
  中信证券研报则分析指出,微众银行仍处在成长期,资产和盈利都保持高速扩张,未来借助微信和QQ两大流量入口(2018年一季度两大入口MAU分别达到10.4亿和8.06亿),以及金融业务渗透率的提升,高成长性依旧可期。
 
  除了营业收入和净利润增速亮眼之外,2017年微众银行净息差也达7.02%,远高于同期普通商业银行平均2%左右的水平。
 
  近几年来,我国银行业息差普遍收窄。据不完全统计,2017年A股上市银行中,有19家银行净息差减少,比如上海银行由2016年的1.73%降至1.25%;华夏银行2017年净息差为2.01%,较2016年的2.42%减少0.41个百分点等等。
 
  对此,前述中信证券的报告指出,“得益于贷款高定价,(微众银行)息差远高于普通商业银行。”
 
  谈及何以保持较高净息差,微众银行相关人士对《华夏时报》记者表示,“我行坚持轻资本、轻资产的业务发展模式,资本充足率较高,杠杆较低,支持生息资产的资金来源中,股东投入等无息自有资金占比高,也使相应的净息差呈现较高水平。”
 
  上述人士还进一步分析指出,近一年来,随着客户和业务数据的不断积累,风险管理体系日趋成熟,收入覆盖成本的能力不断提升,该行已初步具备精细化分层定价能力,逐步降低优质客户贷款成本。
 
  数据显示,2017年度“微粒贷”贷款平均利率已较2016年度下降45BP。
 
  过度倚重“微粒贷”?
 
  值得一提的是,不少人士指出,微众银行“成绩”如此亮眼,主要得益于其旗下的一款叫“微粒贷“的产品。
 
  “微粒贷”于2015年5月在手机QQ上线,9月在微信上线,是微众银行面向微信用户和手机QQ用户推出的纯线上个人小额信用循环消费贷款产品。
 
  根据腾讯公布的2017年业绩数据显示,截至2017年年末,旗下微众银行的无担保消费贷款业务微粒贷管理的贷款余额逾1000亿元。
 
  “我行在‘科技、普惠、连接’的战略下,信贷产品以小额、分散、随借随还为特征,单笔收入极小,其中占总贷款近75%的‘微粒贷’,其产品形态系业内首创,利率定价策略需要审慎考虑风险覆盖、运营成本和渠道成本。”上述微众银行人士表示。
 
  “微粒贷”自上线以来,笔均放款额稳定在8200元左右,加上随借随还,账期逐渐缩短,且不收取客户利息以外任何费用,因此近74%的单笔借款为银行带来的收入在100元以内。
 
  不过,也有人担心微众银行是否过度倚重微粒贷?
 
  对此,上述微众银行相关人士表示,“作为初创公司,稳扎稳打,在深入做好‘微粒贷’的基础上再发掘其他业务机会。目前,直通银行和消费金融已步入良性发展阶段,去年也取得了较快增长。”
 
  他还进一步坦言,同时,该行作为技术引导者,随着成长、发展、壮大,后续会随着内部其他部门的优化、发展,会有更多业务单元崛起,年报收入结构会更趋于平均。
 
  此外,一直以来,在资金来源上,民营银行能否突破同业负债的限制,开拓吸收存款渠道,亦备受关注。
 
  微众银行董事长顾敏在2016年年报中就曾表示,该行负债结构仍然单一,存款和理财业务、小微企业金融服务等方面仍处于摸索阶段。
 
  2017年年报数据也显示,至2017年年底,微众银行负债合计733.72亿元,其中吸收存款53.36亿元,占总负债的7.27%;同业及其他金融机构存放款项452.13亿元,占总负债的61.62%。
 
  “微众银行在获客方面具备优势,不过负债来源有限(无实体网点,吸存能力较弱)则在一定程度上制约了规模的扩张,因此通过同业拆借的方式获取资金来源。”中信证券分析指出。